Виды морально риска

Существует несколько видов морального риска. Моральный риск в менеджменте, или его ещё называют характеристикой проблемы приницпал-агент; моральный риск в индустрии страхования (мы рассмотрим подробнее данный вид, потому что термин моральный риск, как уже упоминалось, появился именно в индустрии страхования); и так же рассмотрим моральный риск в сфере антициклической политике государства.

Моральный риск в менеджменте

Рассмотрим пример морального риска в менеджменте. Собственник предприятия как правило неспособен осуществлять полный контроль за деятельностью работников данного предприятия. Это возникает в силу информационной асимметрии, т.е. стороны по договору обладают разной возможностью получения информации в процессе реализации контракта. Например, после того, как собственник фирмы принял на работу менеджера, он может быть не в состоянии наблюдать, какие усилия прилагает менеджер к выполнению своих обязанностей. Эти проблемы имеют большое значение в ситуациях, когда один индивид нанимает другого для того, чтобы последний совершал некоторые действия как агент первого. Проблема такого составления контрактов получила название проблемы «принципал-агент», или «заказчик - исполнитель».

Традиционно в литературе различают два типа информационных проблем, которые возникают в ситуациях такого рода:

· проблемы, являющиеся результатом скрытых действий;

· проблемы, возникающие как следствие скрытой информации.

Случай скрытых действий предполагает неспособность собственника наблюдать за тем, насколько усердно работает наёмный менеджер. Примером скрытой информации является ситуация, когда менеджер владеет не доступной для собственника информацией об альтернативных возможностях развития фирмы.

Моральный риск в индустрии страхования

Как уже говорилось, моральный риск впервые возник в индустрии страхования. Сам страховой контракт по своей сути рассчитан на то, что произойдет некая неприятность. Таже медицинская страховка есть оплата визитов к врачу, если с человеком что-то случается (скажем, он ломает руку). Между прочим, основным моральным риском в медицинском страховании является не то, что люди бросаются с моста, а то, что они в 2-3 раза чаще начинают ходить к врачу, что страховой компании очень невыгодно. Страховая компания просто вынуждена расследовать все случаи, связанные со смертью, пожаром, угоном автомашины, иначе она разорится. Страховые агенты очень внимательно следят, почему и в каких пропорциях происходят те или иные негативные случаи, жестко фиксируя отклоняющееся поведение. Таким образом, в сфере страхования была накоплена огромная статистика - точные цифры затрат в тех или иных случаях, данные по большому числу однообразных сделок. Они стали основой для предельного анализа (для исследования маргинального прироста). Поэтому-то категория моральной угрозы и появилась впервые именно здесь. Можно выделить три типа моральной угрозы в страховании.

Во-первых, это недобросовестное поведение. Человек осознанно может принебрегать тем, что он застраховал и получить из этого выгоду.

Во-вторых, это т.н. «пренебрежение рисками». Человек может осознавая, а может и нет, не обращать внимание на риск или игнорировать его, думая, что если есть строховка, то «можно не выключать утюг, уходя из дома».

В-третьих, это эксцессивное, сверхнормативное потребление услуг, оплачиваемых в результате страховки. Для примера, возьмём бабушек, которые устраивают толкучку в поликлиниках, хоть и сами знают, что застрахованы и в случае чего им помогут.

Моральный риск в антициклической политике государства

Моральный риск в данной области получил название «парадокса Мински». Суть его состоит в том, что антициклическая денежно-кредитная и фискальная политика приводит к тому, что средняя рискованность инвестиций, осуществляемых в экономической системе, неуклонно возрастает, поскольку экономические агенты рассчитывают на меры антициклической политики. Это объясняется тем, что вначале антициклическая политика уменьшает общую неопределенность в экономике, гарантируя экономическим агентам будущую доходность инвестиций за счет поддержания величины совокупного спроса (фискальная политика) и возможность получения кредитов (денежно-кредитная политика). Вместе с тем, указанные меры поощряют рискованные инвестиционные проекты и ослабляют стимулы к осторожности в осуществлении инвестиций. В результате цена такой стабильности от цикла к циклу растет. Со временем дальнейшее осуществление этой политики станет невозможным, в то время как в экономике будет накоплен опыт удачной реализации рискованных проектов. Далее, при сложившихся привычках инвестиционной деятельности неизбежный отказ от антициклической политики приведет к еще большей амплитуде делового цикла, чем, если бы такая политика вообще никогда не проводилась.

Заметки по экономике ...

Бюджетный процесс и его стадии. Сравнительная характеристика РФ и ПМР
Актуальность темы. Ведущую, определяющую роль в формировании и развитии экономической структуры любого современного общества играет государственное регулирование, осуществляемое в рамках избранной властью экономической политики. Одним из наиболее важных механизмов, позволяющих государству осуществлять экономическое ...

Анализ хозяйственной деятельности нефтегазодобывающего управления Лянторнефть ОАО Сургутнефтегаз
Нефтегазовый комплекс является бюджетообразующей отраслью и главным экспортером страны и его состояние самым непосредственным и быстрым образом сказывается на социально-экономическом положении России. Специфика деятельности предприятий нефтегазодобывающей промышленности - разработка недр, технологический процесс до ...

Безработица сущность, виды, последствия
Для многих людей чувство собственного достоинства непосредственно связано с тем делом, которым они заняты. Поэтому, обнаружив, что они являются невостребованными на рынке труда, люди переживают тяжёлое психологическое потрясение.   Читайте.

Взаимодействие микросреды на деятельность фирмы
Выполнение управленческих функций является необходимым условием для организации, собирающейся добиться определенного успеха. Дошедшая до наших дней история свидетельствует о существовании мощных древних организаций и достаточно умелом управлении ими.   Читайте.