Оценка доходности акций и риска инвестиций в акции ОАО «Пермские моторы»

Расчет доходности портфеля осуществляется по формуле:

Где

rP - доходность портфеля;

W1 - стоимость портфеля на конец анализируемого периода;

W0 - стоимость портфеля на начало анализируемого периода

rp=((1454,3-569,49)/569,49)*100=155,36%.

Расчет коэффициента b:

rj - доходность анализируемых акций;

rf - доходность свободная от риска;

rm-среднерыночная доходность (за среднерыночную доходность принимается доходность портфеля, сформированного из 15 акций).

В качестве свободной от риска доходности была взята ставка по вкладу 4,75% за 395 дней. Валюта вклада -рублевая. «ВТБ24 - Комфортный». Выбор банка обусловлен тем, что ЗАО «ВТБ 24» - один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Компания заняла 6-е место в списке крупнейших компаний за 2009 год в списке крупнейших банков по активам, объему выданных кредитов малому и среднему бизнесу. ВТБ24 стал абсолютным лидером рейтинга «Удовлетворенность клиентов работой банков», проведенного исследовательской компанией EPSI, опередив остальных игроков рынка по всем основным показателям. По результатам исследования ВТБ24 получил 75,2 балла из 100. В 2009 году ВТБ 24 замыкает четверку лидеров репутационного рейтинга банков России по методике GRI (Global Reputation Index).

β=(946,4-4,75)/(155,36-4,75)=6,2

Коэффициент β>1 свидетельствует о риске выше среднего и отражает неустойчивость акций ОАО «Пермские моторы» по отношению к рынку в целом по итогам 2009 года.

Перейти на страницу: 1 2 3 

Заметки по экономике ...

Анализ хозяйственной деятельности предприятия
Преддипломная практика является завершающим этапом учебного процесса и служит целью закрепления теоретических знаний и умений, получения практических навыков. На основании прохождения практики пишется отчет, который содержит практический материал исследования и изучения предприятия, получения знаний и умений упра ...

Взаимодействие приграничных территорий. Социально-политический и экономический аспекты
Задолго до появления современной государственности, когда народы ещё только образовали племена, не имеющих на тот момент чётких территориальных разграничений, уже тогда между ними существовал прообраз современного приграничного сотрудничества, выражавшийся в торговле, военных союзах одних племён с другими. Необходим ...

Безработица сущность, виды, последствия
Для многих людей чувство собственного достоинства непосредственно связано с тем делом, которым они заняты. Поэтому, обнаружив, что они являются невостребованными на рынке труда, люди переживают тяжёлое психологическое потрясение.   Читайте.

Взаимодействие микросреды на деятельность фирмы
Выполнение управленческих функций является необходимым условием для организации, собирающейся добиться определенного успеха. Дошедшая до наших дней история свидетельствует о существовании мощных древних организаций и достаточно умелом управлении ими.   Читайте.